El Directorio de Iveco Group N.V. (EXM: IVG) aprobó la declaración de posición del emisor vinculada con la oferta pública de adquisición voluntaria promovida por TML CV Holdings B.V. para comprar la totalidad de las acciones ordinarias emitidas de la compañía. El documento incluye la evaluación fundada del Directorio sobre la operación y la razonabilidad del precio ofrecido.
La oferta contempla un precio de € 14,10 (con dividendo) por cada acción presentada a la operación. La declaración de posición fue preparada bajo el marco del artículo 103, apartados 3 y 3-bis, del Decreto Legislativo italiano N° 58 del 24 de febrero de 1998 (CFA) y del artículo 39 del reglamento adoptado por Consob mediante la Resolución N° 11971 del 14 de mayo de 1999 (Issuers’ Regulation). También se encuadra en el Dutch Decree on Takeover Bids (Besluit openbare biedingen Wft), en particular en sus artículos 2, apartado 2, y 18, apartado 2, y el Anexo G.
Análisis del Directorio y opiniones financieras
Para aprobar su posición, el Directorio examinó la oferta y sus términos y condiciones, tal como figuran en el documento del oferente aprobado por Consob mediante la Resolución N° 24119 del 3 de septiembre de 2026. También consideró una fairness opinion emitida por Goldman Sachs Bank Europe SE, Succursale Italia, en su rol de asesor financiero designado por el Directorio.
En paralelo, se evaluó la opinión fundada emitida por los miembros independientes del Directorio, conforme al artículo 39-bis del Issuers’ Regulation. Ese dictamen incluye una fairness opinion de Rothschild & Co Italia S.p.A., asesor financiero nombrado por los directores independientes según el artículo 39-bis, apartado 2, del mismo reglamento.
Tanto en la opinión de los miembros independientes como en la fairness opinion de Rothschild, el precio fue considerado razonable desde el punto de vista financiero. A partir de esos elementos, el Directorio concluyó por unanimidad que el precio de la oferta es razonable financieramente.
Abstenciones y documentación disponible
En esa decisión no participaron Suzanne Heywood ni Alessandro Nasi, debido a declaraciones realizadas por ambos conforme al artículo 39, apartado 1, letra b), del Issuers’ Regulation y la disposición 2.7.3 del Dutch Corporate Governance Code, según lo descripto en el apartado 2.4.1 de la declaración de posición.
La declaración de posición figura adjunta al documento de oferta, junto con la fairness opinion y el dictamen de los directores independientes, y también se encuentra publicada en el sitio de Iveco Group (https://www.ivecogroup.com).
