Por Hernán Murúa
La producción total de seguros en el más reciente ejercicio contabilizado por la Superintendencia de Seguros de la Nación, el que va de julio del año pasado a junio último, marcó un crecimiento de 19,8% respecto del acumulado en los 12 meses anteriores, alcanzando $87.040 millones. A valores corrientes, en tanto, el incremento fue de 35,5%.
Los principales jugadores del rubro incluso superaron esas evoluciones positivas. Es el caso de Federación Patronal, cuya producción total de primas de seguros generales o patrimoniales alcanzó, en el ejercicio cerrado el 30 de junio último, la suma de $4.620 millones. Esa cifra representó un aumento de la producción de 47%, en comparación con el ejercicio anterior.
Lo propio ocurrió con Sancor Seguros, cuya cartera de primas aumentó por encima de 40% respecto del mismo periodo del año anterior, alcanzando una producción superior a $3.400 millones. “Los seguros patrimoniales crecieron 41,12%, con una fuerte incidencia del ramo automotor, que creció por encima de 50%, y de los seguros para el hogar, con un incremento de 36,67%. Los seguros de personas tuvieron un alza de 34,5%, destacándose el crecimiento en la rama de vida, y los seguros agropecuarios crecieron por encima de 50%, con mayor peso en la rama granizo”, puntualiza Raúl Bessone, gerente general de Sancor Seguros.
“Si tomamos el crecimiento como grupo asegurador al sumar a nuestra empresa Prevención Riesgos del Trabajo, que tuvo una cartera de primas superior a $4.374 millones y aumentó su producción por arriba de 32%, podemos mencionar que el ejercicio finalizado el 30 de junio se cerró con una facturación superior a $7.700 millones, representando un incremento interanual por encima de 36%”, continúa.
Seguros de vida
En el segmento de seguros de vida, a su turno, la líder, MetLife Argentina, exhibe una facturación de $767 millones, que equivale a 7,3% de market share en los ramos de seguros colectivos, individuales, de accidentes personales y salud.
“Estas cifras de producción muestran un crecimiento sostenido, del orden de 33% anual. Nuestro mayor desarrollo continúa proviniendo del mercado masivo, mediante la comercialización de seguros de vida y accidentes personales encarada por bancos y sponsors, contribuyendo a expandir nuestra actividad a un universo no alcanzado por los canales de distribución tradicionales”, detalla Claudia Mundo, su Country Manager.
Sin embargo, el sector continúa presentando el mismo desafío que en los últimos años. Así lo define Carola Fratini, gerente general de QBE Argentina: “Más allá de que el mercado asegurador no paró de crecer durante los últimos 10 años y que creo que va a seguir haciéndolo a una tasa mayor a la media de la economía, si comparamos la participación de los seguros en el PBI argentino con los números que muestran las economías de Brasil o de Chile, por ejemplo, todo indica que tenemos mucho margen de crecimiento por delante”.
Por esa razón, busca continuar potenciando la conciencia aseguradora, promover el seguro como herramienta válida de protección y brindar una propuesta de valor relevante. “Todos los actores del mercado tenemos la oportunidad de seguir desarrollando esta actividad”, completa Alcides Ricardes, CEO de Seguros Generales de Zurich en la Argentina.
Ofertas más integrales
Una tendencia del sector de seguros ya iniciada hace algunos años pero ratificada en lo que va del 2013 se manifiesta en el objetivo común de varias de las compañías líderes por llegar a sus clientes con una oferta integral de productos. Un ejemplo lo da QBE Argentina con la integración de sus negocios de seguros generales y de ART, fruto de la adquisición de La Buenos Aires Seguros.
“De este modo, tenemos una amplia oferta de productos con el propósito de brindar soluciones a las necesidades de nuestros clientes en riesgos del trabajo, seguros de automotores, de transporte, integral de comercio, de hogar y de consorcio, entre otros”, indica Carola Fratini. Es más, de cara a sus clientes del negocio de riesgos de trabajo, la firma acaba de sumar un centro médico.
Por una senda similar transita Sancor Seguros, que ultima los detalles del lanzamiento de un nuevo negocio. Se trata de su empresa de medicina privada Prevención Salud. “Es una forma de seguir avanzando en la integración de servicios afines, como el de riesgos del trabajo, seguros de personas y, ahora, la medicina. Nuestra oferta nacional estará constituida por una amplia gama de planes médicos, una red de prestadores de excelencia y pondremos el foco en programas preventivos para ayudar a las personas a evitar las enfermedades. El canal de comercialización será el de los productores asesores de seguros”, anticipa Raúl Bessone.
En Galicia Seguros, por su parte, directamente modificaron la estructura organizativa con el propósito de crear una unidad de innovación, encargada de fomentar una mirada distinta y creativa a la hora de generar nuevos negocios y modelos de comercialización. “Lanzamos el ramo de sepelio prestacional, una cobertura de robo para celulares y se actualizó la oferta de nuestro seguro de hogar, incorporando adicionales de cristales, objetos específicos y mascotas. Otra de nuestras metas es crecer en el ramo de vida individual, para lo cual tenemos un nuevo seguro de altos capitales orientado a la protección. También estamos trabajando en un ambicioso proyecto para los próximos años: desarrollar seguros patrimoniales para empresas”, señala Fabián Kon, su gerente general.
Incluso la líder el ramo de los seguros de vida, MetLife, expandió su porfolio de productos a algunas coberturas de seguros patrimoniales, como robo en ATM (asistencia total en motovehículos) y bolso protegido, que comercializa de manera selectiva por medio de su canal de marketing directo. También desde Zurich y Seguros Rivadavia apuntan a la estrategia de colocación de packs multiseguros.
En SMG Life, a su turno, mantienen el foco principal en la implementación de la estrategia de sinergia corporativa del grupo, que tiene como objetivo acercar a los clientes de cada unidad de negocio toda la oferta de productos de SMG. “Se busca satisfacer al consumidor de manera integral en su demanda de servicios de cuidado y protección, que pueden ofrecerse desde Swiss Medical Medicina Privada, SMG Seguros, SMG ART, ECCO y SMG Life”, ilustra María Inés Guzzi, su gerente general.
En el ínterin, la coyuntura marca que las compañías debieron hacerse cargo de las consecuencias de los grandes eventos climáticos en zonas en las que no eran tan frecuentes. “En nuestro caso, tuvimos que afrontar las consecuencias de las inundaciones en la ciudad de Buenos Aires, así como del diluvio que cayó en la ciudad de La Plata y alrededores, más las secuelas que hoy en día todavía se están padeciendo. A raíz de lo ocurrido, fueron afectados más de 5.000 vehículos. Por todo ello, estimamos que las pérdidas que estamos afrontando, como las que están en liquidación, seguramente sobrepasarán los $350 millones”, puntualiza al respecto Aquilino Madariaga, presidente de Federación Patronal.
Otra preocupación de las compañías pasa, como no podría ser de otra manera, por la inflación que, en el marco de una siniestralidad creciente, produce un descalce con las primas. “Es el principal problema que afecta a la actividad aseguradora, ya que tiene un impacto directo en todos los componentes del costo siniestral y, por ende, en los resultados. En esta actividad no siempre resulta simple que las tarifas evolucionen en el mismo sentido que el aumento de costos”, completa Bessone, de Sancor.
Plan Nacional Estratégico
El Plan Nacional Estratégico del Seguro o PlaNES, según su acrónimo, plantea los lineamientos para potenciar la actividad y tiene el objetivo de aumentar la importancia del sector respecto del PBI del país, para superar el nivel histórico de 3%. “Es la primera vez que el sector asegurador tiene una planificación de largo plazo, con metas y objetivos tangibles. Hoy, se sigue avanzando en distintas líneas, como el desarrollo de nuevas coberturas, una actualización del marco normativo que regula la actividad y un tema fundamental: la generación de una mayor cultura aseguradora en el país”, explica Raúl Bessone, máximo responsable de Sancor Seguros.
El cumplimiento de estos objetivos debería generar un mayor desarrollo del seguro en el país y eso tendría un impacto positivo no solo en la industria, sino también en la sociedad en su conjunto, porque brindaría mayor previsibilidad y protección, auguran en el sector.
Las nuevas tecnologías
Dos compañías como Seguros Rivadavia y Zurich lanzaron recientemente sus sitios web para dispositivos móviles, haciéndose eco de una tendencia que parece irrefrenable. “La multiplicación de los smartphones nos permite proponer nuevas prestaciones para brindar a los usuarios diferentes respuestas que conlleven un menor esfuerzo, lo más pronto posible y desde cualquier lugar”, explica al respecto Rosana Ibarrart, gerente general de Seguros Rivadavia, firma que también empezó a incursionar en las redes sociales.
En el caso de Zurich, su versión móvil permite realizar consultas y operaciones desde un smartphone o tablet. Sus clientes, de tal modo, pueden consultar los datos de sus pólizas, solicitar asistencia mecánica por medio del acceso directo a Zurihelp e informar un siniestro. Además, la herramienta permite cotizar online.
Entrevistas
Balance y perspectivas de los principales jugadores
Representantes de Federación Patronal, Galicia Seguros, Mercantil Andina, MetLife Argentina, QBE La Buenos Aires Seguros, Sancor Seguros, San Cristóbal Seguro de Retiro, Seguros Rivadavia, SMG Life y Zurich informan sobre las razones de la evolución de la actividad, los inconvenientes y el impacto de las medidas del Gobierno.
Estos son los interrogantes que respondieron.
1. ¿Cuáles son las principales novedades de la empresa?
2. ¿Cómo evolucionó la producción de seguros respecto del año pasado y cuáles fueron las principales causas?
3. ¿Cuáles son los principales problemas que atraviesa el sector a su juicio y a qué se deben?
4. ¿Cómo impactan las medidas adoptadas por el Gobierno en el sector?
5. ¿Cuáles son las principales razones de los resultados técnicos de la compañía?
Sancor Seguros
Desembarco en medicina privada
Raúl Bessone, gerente general
1. Además de la novedades comerciales marcadas por el lanzamiento de distintos productos, como Hogar Max, Comercio Protegido, Salud Segura Hombre, Mujer y Corazón, Protección + Inversión, y la primera cobertura para tambos que protege contra las mermas de producción o el incremento del costo por falta o exceso de lluvia, en el último ejercicio se dieron diversas novedades en el plano institucional.
La principal estuvo dada por la inauguración de Sancor Seguros do Brasil, la aseguradora con la cual comenzamos a operar en el vecino país. La empresa tiene su sede en Maringá, estado de Paraná, y en la primera etapa prevemos desarrollarnos en los tres estados del sur del país, para luego ir creciendo en la medida de las posibilidades.
Trabajamos con un socio local, SICOOB, aportando nuestra marca y el know how en materia de seguros, y apuntando al desarrollo de coberturas en los segmentos de agro, patrimoniales y personas. También estamos ultimando detalles de un nuevo negocio, que pronto tendremos listo para presentar al mercado. Se trata de la empresa medicina privada de Grupo Sancor Seguros, denominada Prevención Salud.
Ya habíamos adelantado esta iniciativa tiempo atrás como una forma de seguir avanzando en la integración de servicios afines, como el de riesgos del trabajo, seguros de personas y, ahora, la medicina, y actualmente estamos próximos a lanzar esta nueva empresa. Nuestra oferta nacional estará constituida por una amplia gama de planes médicos, una red de prestadores de excelencia y pondremos el foco en programas preventivos para ayudar a las personas a evitar las enfermedades. El canal de comercialización será el de los productores asesores de seguros.
2. La cartera de primas de Sancor Seguros creció durante el ejercicio por encima de 40% respecto al mismo periodo del año anterior, alcanzando una producción superior a $3.400 millones. Dentro de ese panorama, los seguros patrimoniales crecieron 41,12%, con una fuerte incidencia del ramo automotor, que creció por encima de 50% en el ejercicio económico, y de los seguros para el hogar, con un incremento de 36,67%.
Los seguros de personas tuvieron un crecimiento de 34,5%, destacándose la rama de vida, y los seguros agropecuarios, que aumentaron en primas por encima de 50%, con mayor peso en la rama granizo. Si tomamos el crecimiento como grupo asegurador al sumar a Sancor Seguros la facturación de nuestra empresa Prevención Riesgos del Trabajo, que tuvo una cartera de primas superior a $4.374 millones y aumentó su producción por arriba de 32%, podemos concluir que el ejercicio finalizado el 30 de junio se cerró con una facturación superior a $7.700 millones, representando un incremento interanual por encima de 36%.
Las principales causas de la evolución de las primas se fundan en la continuidad del desarrollo de algunas actividades, como el sector automotor que impacta fundamentalmente en la contratación de pólizas para vehículos a partir de los récords de venta de unidades 0 km, y también en el sostenimiento de los niveles de consumo interno. En el sector agropecuario hubo una contratación importante de pólizas en función de la conjunción de diversos factores: además del aumento del valor en los granos y la cantidad de hectáreas aseguradas, también impacta la mayor percepción del riesgo climático por parte del productor. Esto permitió compensar la merma en los niveles de actividad que tuvieron algunos sectores importantes, como por ejemplo el de la construcción. A esto, hay que sumar un factor propio de nuestra empresa, que está dado por el aumento de la producción por encima de la media del mercado y de la inflación, y que se explica por nuestras estrategias comerciales y por la presencia territorial que nos brinda nuestra red de más de 5.000 productores asesores de seguros en todo el país.
Clima e inflación
3. Este ejercicio estuvo marcado por grandes eventos climáticos que tuvieron un impacto en los resultados de la actividad aseguradora. Se dieron hechos de magnitud y en zonas en las que no es frecuente. Este es un punto que enciende las alarmas del sector, porque si aumenta su frecuencia y se convierte en habitual, obligará a repensar no solo las coberturas, sino también las condiciones en que se otorgan y la definición de las tasas, con el fin de que no afecte la solvencia de las aseguradoras.
En cuestiones vinculadas a la economía, el principal problema que afecta a la actividad aseguradora es la inflación, que tiene un impacto directo en todos los componentes del costo siniestral y, por ende, en los resultados, ya que en esta actividad no siempre resulta simple que las tarifas evolucionen en el mismo sentido que el aumento de costos. Además, es preciso mencionar que la litigiosidad sigue siendo un problema en lo referente a riesgos del trabajo. Si bien la sanción de la nueva ley tiene el objetivo de quitar incentivos a la vía judicial a partir de una serie de mecanismos como el aumento de las indemnizaciones, hoy los juicios siguen afectando al sistema. No obstante, aún es muy reciente la aprobación de la ley para evaluar sus resultados en términos de disminución de la judicialización.
4. El sector asegurador está en la agenda gubernamental. Una muestra de ello es que, en octubre pasado, se presentó el Plan Nacional Estratégico del Seguro (Planes), que plantea los lineamientos para potenciar la actividad y tiene el objetivo de aumentar la importancia de esta industria respecto del PBI del país, para superar el nivel histórico de 3%. Es la primera vez que el sector asegurador tiene una planificación de largo plazo, con metas y objetivos tangibles.
Hoy, se sigue avanzando en distintas líneas, como el desarrollo de nuevas coberturas, una actualización del marco normativo que regula la actividad y un tema fundamental: la generación de una mayor cultura aseguradora en el país. El cumplimiento de estos objetivos deberá generar un desarrollo del seguro en el país y eso tendrá un impacto positivo no solo en nuestra actividad, sino también en la sociedad en su conjunto, porque brindará mayor previsibilidad y protección.
Más allá del Planes, en los últimos años, las iniciativas gubernamentales que mayor trascendencia tuvieron fueron los cambios en el mercado de reaseguros (tendientes a retener un porcentaje mayor de primas en la plaza local y que nos llevó a crear una reaseguradora propia), la mencionada sanción de la nueva ley de riesgos del trabajo, y la implementación del denominado inciso K, tendiente a que las aseguradoras destinemos un porcentaje de nuestras inversiones a proyectos productivos con impacto en la economía real. En este último caso, en el ejercicio cerrado el 30 de junio, cubrimos el porcentaje exigido para este tipo de inversiones de acuerdo con las opciones disponibles, con un buen rendimiento para nuestra cartera.
5. Si bien en este ejercicio tuvimos un fuerte incremento en primas, el impacto de la siniestralidad fue muy grande fundamentalmente en dos ramas, como automotores y seguros agropecuarios, y eso provocó una retracción en el resultado técnico de la empresa. Esto reprodujo una tendencia global en el mercado, que en nuestro caso se potenció por el posicionamiento que tenemos en esas dos líneas de negocios. Incidieron los eventos climáticos, que golpearon con fuerza durante el ejercicio. A esto tenemos que sumar la inflación como un factor que impacta en la reparación de vehículos y el aumento en los montos de las indemnizaciones en casos de lesiones o muerte.
Tanto en el caso del agro como en el de los automotores, esta situación se ve agravada por tarifas insuficientes, producto de una tendencia del mercado a una competencia por precios que, a nuestro entender, no es beneficiosa para nadie en el largo plazo. Nuestra política siempre fue sostener tarifas que tiendan al equilibrio técnico como una forma de mantener la solvencia y estar en condiciones de responder a los compromisos con los asegurados. Si bien vemos una mayor madurez del mercado en ese sentido, creemos que se debe consolidar esa visión en la que la diferenciación no sea por precio sino por servicios y productos.
Federación Patronal
Lo que preocupa es la creciente siniestralidad
Aquilino Madariaga, presidente
1. Tuvimos que afrontar las consecuencias de las inundaciones en la ciudad de Buenos Aires, así como del diluvio que cayó en la ciudad de La Plata y alrededores, más las secuelas que hoy día todavía se están padeciendo. A raíz de lo ocurrido, fueron afectados más de 5.000 vehículos, con pérdidas importantes en las coberturas de Combinado Familiar, Integral de Comercio y Seguro Técnico. Por todo ello, estimamos que las pérdidas que estamos afrontando, como las que están en liquidación, seguramente sobrepasarán los $350 millones.
2. La producción total de primas de seguros generales o patrimoniales alcanzó, en el ejercicio cerrado el 30 de junio último, la suma de $4.620 millones. Esa cifra representó un aumento de la producción de 47%, en comparación con el ejercicio anterior. La evolución es elocuente y refleja nuestra posición como compañía líder del mercado asegurador. Creemos que el servicio, la atención personalizada, el pronto pago y la garantía que ofrece la empresa son los factores que inciden en nuestro crecimiento y desarrollo, siendo líderes también en activo consolidado y situación financiera.
La situación de crecimiento de la economía, hoy un poco amesetada, es un factor positivo para el desarrollo del sector asegurador y en todas sus coberturas. El factor perturbador lo provoca el flagelo de la inflación que, dentro de una siniestralidad creciente, produce un descalce con las primas, teniendo que estar atentos en este aspecto para evitar desequilibrios financieros.
3. El sector asegurador viene, desde hace ya muchos años, sufriendo una carga impositiva que incide muy sensiblemente en el costo del seguro. Por otra parte, la alta litigiosidad, principalmente en la operatoria de riesgos del trabajo, y la aplicación de la tasa activa en algunos riesgos, en los que se computan considerados injustificables en muchos casos, hacen que se afecte sensiblemente la estructura técnica de la compañía. Otro factor a tener en cuenta y que distorsiona los resultados de los balances es su confección a moneda histórica. Dicha situación obliga a distribuir ganancias que no son líquidas y realizadas, por cuanto no está computado dentro de ella el índice de inflación, con el efecto negativo que esto significa.
Una actividad con rasgos propios
4. Entiendo que nuestro órgano de control en particular está aggiornando la actividad, para adaptarla a los nuevos tiempos, lo que resulta tan interesante como importante. En este aspecto observamos que se encuentran en proyecto las modificaciones de las leyes 17.418, 20.091 y 22.400 que estarían incluyendo disposiciones relacionadas con la ley 24.240 de defensa del consumidor y que, entiendo, se superponen.
Nuestra actividad es muy específica y cuenta con disposiciones y trato que difieren de otras y que, por otra parte, ya están regulados por medio de disposiciones existentes para la defensa del asegurado por parte de la Superintendencia de Seguros de la Nación, sin perjuicio de similares obligaciones y con rendición de cuentas y penalidades ante el incumplimiento, que están a cargo de las aseguradoras. En cuanto a la centralización en un solo texto de las tres leyes mencionadas, es de esperar que el espíritu consagrado en ellas no sea modificado, dado lo específico de nuestra actividad, que es muy distinta para compararla o asimilarla a otros códigos vigentes.
5. Hay ramos que son históricamente deficitarios como el de automotores. Otros, como por ejemplo el de granizo, tienen épocas o ciclos de mayor siniestralidad lo que hace imposible su evaluación. Y otros que se están observando con preocupación son las coberturas de incendio y robo, en las que la intencionalidad, en muchos casos, hace que se produzcan siniestros de importancia por las pérdidas que traen aparejadas y las consecuentes indemnizaciones que se deben afrontar. En nuestro caso, los resultados negativos que podemos experimentar en la estructura técnica de dichos ramos son, en general, cubiertos debidamente por los similares originados mediante la rentabilidad de nuestras inversiones. Esto hace que, con la incorporación de este último factor llamado estructura financiera, el resultado final pase a ser positivo.
QBE Seguros La Buenos Aires
La cuarta operación mundial del grupo
Carola Fratini, gerente general
1. Con la adquisición de La Buenos Aires Seguros, el año pasado, se integraron los negocios de ART y de seguros generales. QBE Seguros La Buenos Aires tiene, de este modo, una amplia oferta de productos con el propósito de brindar soluciones a las necesidades de nuestros clientes en riesgos del trabajo, seguros de automotores, de transporte, integral de comercio, de hogar y de consorcio, entre otros.
El sello de la nueva etapa de la compañía fue la mudanza a nuestro nuevo edificio de Avenida del Libertador, diseñado en función de las necesidades de las personas que forman parte de nuestro negocio, con cómodos espacios para nuestros empleados, productores y clientes. De cara a nuestros clientes del negocio de riesgos de trabajo, precisamente, sumamos además un centro médico. Y en breve, por otra parte, estaremos inaugurando un drive in para nuestros clientes de automóviles. Este nuevo espacio nos permite tener toda la operación centralizada en un solo lugar, con prestaciones que, de acuerdo con nuestra consideración, son diferenciales para el mercado de seguros. El 24 de julio pasado inauguramos este nuevo edificio corporativo con la presencia de John Neal, CEO del grupo. Su visita es evidencia de la importancia que tiene QBE Argentina. De hecho, el país es la cuarta operación de la firma a escala mundial, solo por debajo de las de Australia, Inglaterra y Estados Unidos. Y se trata, además, de una de las de mayor crecimiento en los últimos años.
2. QBE Seguros La Buenos Aires creció 22% a marzo pasado respecto del mismo ejercicio de 2012. La prima emitida para el total de QBE Argentina a esa fecha fue de $3.047 millones. Los ramos donde más crecimos fueron los de automotores, con un alza de 28%, impulsada por las mayores ventas tanto de vehículos 0 km como de usados, junto con los seguros de hogar, con un incremento de 23%, y los de riesgos de trabajo, con un aumento de 18%. Además del sector automotor, con números récord de crecimiento del parque de vehículos, lo que impulsa el seguro de autos y de transporte en nuestro sector, la mejor performance también la tuvo el sector agrícola, gracias al precio de los commodities. El ramo de ART, por su parte, siguió evolucionando al ritmo de los incrementos salariales de los diferentes sectores de la economía.
3. Los principales problemas del sector son el crecimiento de la siniestralidad en automotores y las catástrofes naturales, con inundaciones severas, granizos y sequías. Son problemas a los que nos enfrentamos como aseguradora. A pesar del gran crecimiento de la producción de automotores, la industria sigue con déficit técnico en la suscripción de esta línea. En ese sentido, tenemos que seguir impulsando mejoras que nos permitan lograr resultados positivos y fortalezcan a las compañías operadoras en este ramo para, de este modo, brindar mayor tranquilidad a los clientes.
En verdad, más que problemas, el sector en sí presenta un desafío: si comparamos la participación de los seguros en el PBI argentino con los números que muestran las economías de Brasil o de Chile, por ejemplo, todo indica que tenemos mucho margen de crecimiento por delante. Generar una conciencia aseguradora requiere de un cambio en la idiosincrasia de la sociedad y ese es un trabajo de largo plazo. Pero creo que estamos en el camino correcto. Más allá de esto, el mercado asegurador no paró de crecer durante los últimos 10 años y creo que va a seguir haciéndolo a una tasa mayor a la media de la economía.
4. En general, las medidas adoptadas por el Gobierno tienden a ordenar y a generar una industria con mayor solvencia. Por el momento, no vemos grandes cambios que puedan afectar al sector. Hay que monitorear cómo evolucionan los requerimientos en cuanto a las inversiones.
5. Los resultados técnicos de la compañía están afectados por los efectos de las catástrofes naturales, por lo que esperamos para el próximo ejercicio una mejora de los costos siniestrales.
Seguros Rivadavia
El logro del millón de pólizas vigentes
Rosana Ibarrart, gerente general
1. Nuestra empresa basa su estrategia comercial en una concepción moderna de producto-servicio para, de ese modo, llegar a nuestros asegurados. Esto quiere decir que, cuando pensamos en un nuevo producto, no solo contemplamos coberturas y servicios básicos, sino también todo aquello que tenga que ver con tecnología de apoyo y prestaciones adicionales. La cartera de productos que ofrecemos al mercado, tanto los premium como los más básicos, tienen la misma alta calidad de servicio, diferenciándose solo en el alcance de las coberturas.
La oferta de productos se complementó este año con el lanzamiento de promociones comerciales efectivas, o la colocación de packs multiseguros. Además, en la segunda parte del año pasado, superamos el hito del millón de pólizas vigentes, sosteniendo un crecimiento constante. Nuestra red de centros de atención propios, que sigue modernizando y adecuando sus instalaciones, y los productores asesores de seguros de todo el país realizan permanentemente un esfuerzo comercial destacable. Nuestros clientes, mediante funcionalidades ofrecidas en nuestro sitio web institucional, pueden realizar consultas online sobre sus seguros, obtener sus pólizas y también sus cupones y comprobantes de pago, entre otras alternativas.
En algunas zonas del país también comenzamos a instrumentar la comunicación de los siniestros a través de la Web y la denuncia telefónica con el apoyo de nuestro call-center. Por otra parte, lanzamos nuestro sitio web para dispositivos móviles. La multiplicación de los smartphones nos permite proponer nuevas prestaciones para brindar a los usuarios diferentes respuestas que conlleven un menor esfuerzo, lo más pronto posible y desde cualquier lugar. Este año incursionamos en las redes sociales. En el marco de su 68º aniversario, la empresa presentó su página oficial de Facebook en la que comunica eventos, promociones, concursos y demás novedades del quehacer institucional, social y comercial. En materia de responsabilidad social, Seguros Rivadavia trabaja desde tres grandes áreas: las acciones desplegadas por su fundación, Raúl Vázquez, las actividades de su “Salones Culturales” y la gestión del área de Prevención de Siniestros y Seguridad Vial.
La fundación este año celebra 30 años de una tarea silenciosa pero constante en beneficio de los pequeños que menos posibilidades tienen. Las donaciones se canalizan hacia hospitales, escuelas, jardines de infantes, comedores y diversas organizaciones sociales de todo el país. Otra importante actividad, sumamente valorada por las comunidades donde tenemos presencia, es la realizada en los tres salones culturales: sitios propios en las ciudades de Mar del Plata, La Plata y Mendoza.
Los eventos que se llevan a cabo abarcan seminarios, congresos, conferencias, reuniones de interés científico, técnico, artístico y educativo, todos ellos auspiciados por nuestra entidad y distintas instituciones allegadas. Los eventos son siempre de carácter libre y gratuito. A su vez, por medio del área de Prevención de Siniestros y Seguridad Vial, se realiza gran cantidad de acciones tendientes a generar cambios de conductas en los usuarios de la vía pública. Bajo la temática de manejo reflexivo, se brindan charlas de capacitación orientadas a alumnos de escuelas primarias y secundarias de todo el país, y también a conductores profesionales del transporte público de pasajeros en la Capital Federal, el Conurbano Bonaerense, Cuyo y otras zonas del país.
Comportamiento por sectores
2. En el ejercicio económico finalizado el 30 de junio del corriente año, nuestra empresa alcanzó una producción total en primas cercana a $1.580 millones, 40% más que en igual período del ejercicio anterior. El ramo de automotores contribuyó con 92% de la emisión, con un crecimiento de 39%. Mientras, el resto de los ramos, si bien con menor importancia en términos absolutos, aumentó en promedio 46%. Los mencionados niveles de evolución de la producción resultan similares a los registrados en el ejercicio 2011-2012. La mejora obtenida en los ramos patrimoniales, en nuestro caso, se debe fundamentalmente al impacto del aumento sostenido de la venta de autos cero kilómetro y de vehículos usados. Al ser una aseguradora con una importante especialización en productos y servicios para vehículos automotores, pudimos capitalizar y acompañar apropiadamente este crecimiento del parque móvil.
Por ejemplo, para el período considerado, captamos 8% de los nuevos patentamientos realizados. Esto último nos permitió consolidarnos entre las líderes del sector, posicionándonos dentro de las primeras cinco aseguradoras en vehículos expuestos a riesgo. La comercialización de nuestros productos se orienta principalmente a las Pyme y a clientes individuales de clase media. Estos segmentos vienen registrando una demanda sostenida en productos de seguros, tanto en lo referente a la protección de sus vehículos, como también en lo necesario para preservar el giro de su actividad profesional o comercial y sus bienes personales, como por ejemplo su hogar.
3. La inflación es uno de los temas que genera preocupación, dado que le quita previsibilidad al negocio. Por las propias características de nuestra actividad, este flagelo rompe la relación técnica que deben guardar las tarifas aplicadas y la siniestralidad, ya que las primeras se ajustan luego de medir resultados y operativamente no son de aplicación inmediata. Las aseguradoras administramos el dinero de los asegurados y mayormente invertimos en activos líquidos, con el objeto de abonar los siniestros que se pudieran presentar.
Por ello, el sector asegurador se encuentra más expuesto a sus efectos que otras actividades económicas. Por otra parte, el aumento de los accidentes de tránsito, los robos, los fraudes y la mayor litigiosidad que se viene observando son los principales problemas sectoriales que enfrentamos actualmente. En Seguros Rivadavia analizamos periódicamente el comportamiento de estas variables y, a partir de allí, revisamos y establecemos nuevas tarifas en busca de que sean técnicamente sustentables.
4. Como actores protagónicos del mercado, desde hace un par de años, incorporamos y asimilamos varias modificaciones, como la creación de un mercado reasegurador argentino que viene acomodándose a la nueva realidad pero al que aún le falta madurez. Un cambio beneficioso fue la unificación para todo el mercado de las condiciones de póliza con relación al ramo de automotores, lo que permite al organismo de contralor conocer las cláusulas que rigen cada una de las pólizas del mercado.
Otras novedades fueron la repatriación de fondos y la obligación de transformar 10% de nuestras inversiones que el Comité de Elegibilidad considera apropiadas para el favorecimiento de la economía real. A diferencia de otras administraciones, el Gobierno nacional prestó especial atención a nuestra actividad, impulsando por medio de la Superintendencia de Seguros de la Nación, el Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020. En el mismo, se plasma la opinión de los distintos actores del mercado, con el objetivo de favorecer el desarrollo del sector asegurador, el crecimiento de las empresas y su rentabilidad, sin perder de vista el bienestar de los asegurados y de la comunidad. En este sentido, consideramos que con PlaNeS 2012-2020 se da comienzo a una nueva etapa a la industria aseguradora nacional.
5. El resultado técnico global fue negativo. No obstante, dicho déficit se redujo en el último año en 7%, en términos nominales. Si además consideramos los efectos que produce la inflación, la mejora obtenida resulta aún más favorable. Al ser Seguros Rivadavia una compañía líder en el seguro de automotores, los resultados se ven fuertemente influidos, como ya mencioné, por el aumento de los accidentes de tránsito en razón de la falta de infraestructura y educación vial, el incremento en la cantidad de robos y fraudes, y por la mayor litigiosidad.
Por otro lado, como también ya se mencionó, hacemos todos los esfuerzos por ir monitoreando y acomodando nuestras tarifas para que sean técnica y comercialmente sostenibles. De todos modos, este resultado técnico negativo tuvo como contrapartida un importante resultado financiero positivo, incrementando el volumen de ventas de la empresa, al igual que sus activos y su patrimonio neto.
Zurich
Apuesta a la mejora de servicio al cliente
Alcides Ricardes, CEO de Seguros Generales en la Argentina
1. Zurich está presente en la Argentina hace casi 50 años, y en el marco de nuestra visión de largo plazo, queremos estar cada vez más cerca de nuestros clientes, nuestros canales de distribución, nuestros colaboradores y el público en general, acercándoles nuestra propuesta de valor en seguros generales y de vida, y brindándoles nuevas herramientas adecuadas a sus necesidades. Algunas de las novedades del último año son el lanzamiento de Zurich Mobile, que permite realizar consultas y operaciones desde un smartphone o tablet. El cliente puede, entre otras funciones, consultar los datos de su póliza Zurich Auto, solicitar asistencia mecánica por medio del acceso directo a Zurihelp e informar un siniestro de auto. Además, la herramienta permite cotizar online.
Otra de las novedades es nuestro ingreso a CLEAS, el sistema de compensación de siniestros de daños parciales de automóviles entre compañías de seguros, desarrollado por CESVI Argentina. A partir de ello, nuestros clientes podrán gestionar en Zurich un siniestro del cual no fueran responsables, siempre que cumplan con las características requeridas, en lugar de tener que realizar el reclamo como tercero en otra compañía.
Además, continuamos con nuestro plan de expansión en el interior del país, donde estamos presentes en 24 localidades estratégicas. Lanzamos Zurich Options Easy Life, el primer seguro de vida temporario flexible, de aporte regular, que brinda al cliente la posibilidad de proteger sus proyectos por un período determinado de entre cinco y 15 años, a su elección. Recientemente, ampliamos nuestra oferta en seguros de vida colectivo, sumando el de accidentes personales a las demás alternativas de protección disponibles. Por otro lado, renovamos nuestro sitio web, para seguir potenciando nuestra marca en el universo digital, un espacio que toma cada vez más relevancia como medio de información e interacción.
2. Nuestra facturación creció a un ritmo sostenido, en el marco de la firme ejecución de nuestra estrategia de largo plazo. Al cierre de 2012, la facturación total de Zurich en la Argentina fue de $1.927 millones. En ese período, continuamos potenciando nuestro negocio de seguros generales y de vida. Los seguros generales para personas lograron una buena performance, promovida por nuestra propuesta de valor para Auto, Hogar y Protección en Vía Pública. Y respecto de los seguros para empresas, mantenemos una sólida cartera de clientes históricos a los que brindamos nuestra expertise, mediante soluciones ajustadas a sus necesidades, junto con nuestro servicio de ingeniería de riesgos. De hecho, continuamos capturando mercado en función de nuestra elevada capacidad para cubrir grandes riesgos.
Asimismo, los seguros de vida continúan en franco crecimiento, al dar respuesta a necesidades concretas y evolutivas de protección y ahorro tanto de personas como de corporaciones. Estamos atentos a desarrollar soluciones para satisfacer nuevas necesidades. Ello, sumado a todo lo que como industria hagamos para impulsar la conciencia aseguradora y a eventuales incentivos fiscales, potenciará el crecimiento, considerando la oportunidad que existe en la Argentina, si medimos la penetración del seguro como porcentaje del PBI.
El principal desafío del sector es continuar potenciando la conciencia aseguradora, promoviendo el seguro como herramienta válida de protección, brindando una propuesta de valor relevante, y respondiendo cuando el cliente nos necesita. Todos los actores del mercado tenemos la oportunidad de seguir desarrollando esta actividad y llevarla a niveles semejantes a los de otros países. En la Argentina, el seguro representa 3% del PBI, cuando en Chile supera 4% y puede llegar hasta cerca de 8% en algunos países de Europa.
3. Sin respuesta.
4. Nuestra actividad está en agenda, posicionando al seguro como un sector cada vez más relevante de la economía argentina. Todos los actores tenemos la oportunidad de seguir trabajando juntos para instalar cada vez más en la sociedad el concepto de la prevención. Los seguros son herramientas válidas de protección y tenemos mucho potencial para crecer. Desde Zurich, apoyamos las políticas que promuevan el desarrollo de nuestro sector, generen una mayor transparencia y cercanía con el cliente, así como los incentivos fiscales que fomenten la cultura de la protección y el ahorro.
5. Sin respuesta.
MetLife Argentina
Expansión del porfolio a seguros patrimoniales
Claudia Mundo, Country Manager
1. En el último año, consolidamos dos pilares muy importantes de la gestión de MetLife: nuestra propuesta de Responsabilidad Social Empresaria y nuestra política de enfoque en el cliente. En el primer caso, reforzamos nuestra acción asociándonos a la Fundación Caminando Juntos, filial de United Way International, con la que nuestra casa matriz tiene vínculos arraigados desde hace muchos años. Esta asociación nos permitió contar con una actividad más intensa y mejor organizada, favoreciendo su mayor impacto.
En el segundo caso, se trata de uno de los principios básicos de MetLife a escala global, acorde con nuestra estrategia de convertirnos en una compañía de clase mundial. Localmente, desarrollamos una intensa actividad de capacitación a todos nuestros colaboradores, implementamos un programa de customer centricity, a partir del cual premiamos e implementamos las seis mejores ideas planteadas por nuestros empleados. También introdujimos una métrica muy importante, el Net Promoter Score, que nos permite ir evaluando el grado de recomendación que nuestros clientes están dispuestos a hacer de nuestros productos y servicios, e implementamos una estructura interna que denominamos “La voz del cliente”, para asegurarnos del éxito de esta iniciativa.
En el plano comercial, continuamos desarrollando una robusta actividad, siguiendo nuestra estrategia multiproducto y multicanal, que ratifica nuestro liderazgo en el mercado de seguros de personas. Adicionalmente, desde junio expandimos nuestro porfolio de productos a algunas coberturas de seguros patrimoniales, como Robo en ATM y Bolso Protegido, que estamos comercializando de manera selectiva en nuestro canal de marketing directo.
2. De julio de 2012 a marzo de 2013, MetLife consolidó su liderazgo en los ramos de vida, tanto colectivo como individual, accidentes personales y salud, con una facturación de $767 millones, que equivale a 7,3% de market share en esos ramos. Vale destacar, asimismo, que somos la única aseguradora, considerando las primeras 15 compañías del ranking, que detenta posiciones de liderazgo en todos los ramos en los que opera: número uno en accidentes personales, números dos en salud, número cuatro en vida colectivo y número seis en vida individual. Estas cifras de producción muestran un crecimiento sostenido, del orden de 33% anual. Nuestro mayor desarrollo continúa proviniendo del mercado masivo, mediante la comercialización de seguros de vida y accidentes personales encarada por bancos y sponsors, contribuyendo a expandir nuestra actividad a un universo no alcanzado por los canales de distribución tradicionales.
Baja penetración
3. Los principales desafíos que afrontamos como sector tienen que ver con la baja penetración del seguro de vida en nuestra sociedad, en términos comparativos no solo con mercados más maduros sino también con la actividad aseguradora latinoamericana. Los principales motivos son tres: desde el punto de vista de la demanda, la falta de conciencia; desde la óptica de la oferta, lograr mayor efectividad en los canales de distribución, y desde la perspectiva de la regulación, la ausencia de incentivos fiscales relevantes en la deducción de primas de seguros.
4. Desde Avira, la cámara que agrupa a las aseguradoras de vida y retiro, estamos trabajando junto con la Superintendencia de Seguros en la implementación del Programa Planes, que entendemos contribuirá a afianzar y desarrollar aún más la actividad aseguradora. Acercamos también al regulador propuestas para incrementar los incentivos fiscales en los seguros de personas, entendiendo que nuestra actividad es dinamizadora de la economía y generadora de un mercado de capitales.
5. En los nueve meses corridos del ejercicio 2012-2013, MetLife generó un resultado operativo superavitario de $116,2 millones, apalancado especialmente en sus resultados financieros, convirtiéndose en la aseguradora de vida más rentable del mercado. El resultado técnico negativo, de $102,5 millones, se explica por elevados niveles de inversión que realizamos para incrementar nuestro porfolio de clientes masivos, habida cuenta de que nuestro principal canal de distribución es el telemarketing saliente, para recibir el repago en un plazo aproximado de tres años.
Galicia Seguros
Más productos y canales de comercialización
Fabián Kon, gerente general
1. Galicia Seguros registró un importante crecimiento de su producción en el último año, basado en el desarrollo de más canales de distribución y la ampliación de la variedad de sus productos acordes a las necesidades de las personas y familias. Entre las principales novedades, en los últimos meses lanzamos el ramo de sepelio prestacional, una cobertura de robo para celulares y se actualizó la oferta de nuestro seguro de hogar, incorporando adicionales de cristales, objetos específicos y mascotas.
Otra de nuestras metas es crecer en el ramo de vida individual, para lo cual tenemos un nuevo seguro de altos capitales orientado a la protección. También estamos trabajando en un ambicioso proyecto para los próximos años: desarrollar seguros patrimoniales para empresas, por ejemplo integral de comercio, caución y responsabilidad civil, además de los seguros de vida corporativos, aprovechando el flujo de clientes de Galicia Broker, una de las firmas del grupo.
En materia institucional, modificamos nuestra estructura organizativa creando una unidad de innovación, que estará encargada de fomentar una mirada distinta y creativa a la hora de generar nuevos negocios y modelos de comercialización. También creemos firmemente en el servicio al cliente como un valor diferencial. Por lo tanto, revalidamos este año la certificación ISO 9001 de todos nuestros procesos relacionados con la suscripción de riesgos, cobranza de pólizas, atención al cliente y liquidación de siniestros. Por último y no menos importante, estamos llevando a cabo una inversión relevante en tecnología para potenciar el CRM y el sistema productivo de la compañía.
2. En seguros de vida, durante el primer semestre del año se emitieron $425 millones, 47% más que en el mismo período de 2012. Los ramos en los que la compañía más creció fueron Accidentes Personales y Sepelio. En Accidentes Personales, el esfuerzo sostenido se reflejó cada año en resultados concretos: en el ejercicio 2010/11 terminó en el quinto lugar del ranking, en 2012 ocupó el cuarto y este año se consolidó en el top 3.
Sepelio, por su parte, a pocos meses de su lanzamiento ya cuenta con más de $5 millones emitidos. También es importante mencionar el crecimiento en Vida Colectivo, especialmente asociado a productos vinculados al crédito y el consumo. En Seguros Patrimoniales, la emisión del año alcanza $117 millones, 48% más que el primer semestre de 2012. El motor de crecimiento es el producto de hogar, ramo que Galicia Seguros lidera ininterrumpidamente hace años con 300.000 pólizas vigentes, más de 60% de su producción de seguros patrimoniales. En el último año también se destacó el incremento en el ramo Robo y asimismo el ramo Integral de Comercio tuvo un gran crecimiento.
Beneficio impositivo
3. La producción de seguros continuará registrando incrementos en relación con la evolución del consumo privado. En particular, el seguro de vida en la Argentina está subdesarrollado y haría falta una regulación que incluya un beneficio impositivo interesante para darle un empuje definitivo.
4. En el marco del Plan Estratégico de Seguros propiciado desde la Superintendencia de Seguros de la Nación, las aseguradoras estamos contribuyendo con inversiones hacia fines productivos. También a partir de la nueva normativa de reaseguro, junto con otras aseguradoras nacionales, pusimos en marcha Nova, una reaseguradora local que nos proporciona capacidad para colocar riesgos complejos en el exterior.
En algunas líneas de negocio, como seguro de saldo deudor y sepelio, se vino definiendo un marco contractual con pautas mínimas para todas las compañías, buscando mayor homogeneidad en las bases técnicas de los productos. Para nosotros, todas las regulaciones que tiendan a transparentar el mercado y a evitar excesos son positivas.
5. El resultado técnico permaneció en los últimos años en el orden de 16% sobre primas, porcentaje que representa un muy buen número y que se mantuvo en un contexto de crecimiento constante y diversificación de productos. El motivo principal es que Galicia Seguros siempre tuvo como política buscar crecimiento con rentabilidad. A su vez, se prioriza el desarrollo de productos nobles, la política de reaseguros se diseña buscando el mejor equilibrio entre riesgos y costos, y se fijan objetivos ambiciosos de contención del gasto.
SMG LIFE
Apuesta a la sinergia y una propuesta integral
María Inés Guzzi, gerente general
1. El foco principal de atención para este 2013 está puesto en la implementación de la estrategia de sinergia corporativa del grupo, que tiene como objetivo acercar a los clientes de cada unidad de negocio toda la oferta de productos de SMG. Se busca satisfacer al consumidor de manera integral en su demanda de servicios de cuidado y protección, que pueden ofrecerse desde Swiss Medical Medicina Privada, SMG Seguros, SMG ART, ECCO y SMG LIFE.
Un anuncio de gran interés para nuestra red comercial fue la celebración del convenio con la Universidad de Morón, para facilitar la matriculación de productores, alineándose así la estrategia de expansión de la compañía con la profesionalización de las agencias en distintos puntos del país, que redundará en un mejor servicio al cliente final.
Otro logro importante es que, desde este año, somos una de las más de 450 compañías en 79 países que componen el Million Dollar Round Table, y estamos calificados por esa entidad para certificar a nuestros productores. Desde lo operativo, podemos citar múltiples ejemplos de mejoras de procesos en pos de nuestra cultura de brindar un servicio de excelencia. Por ejemplo, lanzamos el Cotizador AP Colectivo Online, una herramienta que permite a nuestros productores realizar desde una cotización, hasta la emisión de pólizas y certificados en tiempo real, posibilitando la concreción de negocios colectivos con mayor agilidad. También se agregaron nuevas funcionalidades a nuestra oficina virtual, para facilitar las gestiones administrativas que los productores realizan para sus clientes. También se ampliaron los canales de comunicación y la dotación de personal para la atención telefónica y personal de productores y clientes.
2. Las ventas para el primer semestre de este año alcanzaron $59,7 millones, superando en más de 40% a los $41,2 millones facturados para el mismo período en 2012. Esta evolución se debe a que trabajamos en tres drivers principales: el aumento de la inversión orientada a la mejora del servicio al cliente, el desarrollo de los canales de distribución especialmente en el interior del país y la realización de nuevos convenios con socios estratégicos en el segmento retail.
Los seguros de personas se ven influenciados por el aumento de los salarios, que motiva a acceder a pólizas con sumas aseguradas mayores, o al crecimiento del empleo en blanco y la bancarización, que impulsan el desarrollo del canal de bancaseguros y del consumo de productos de Vida Colectivo como una opción de brindar beneficios al personal. Otro factor de demanda para nuestros productos es la ampliación del crédito que requiere del respaldo de un seguro de vida.
En moneda estable
3. En una economía que se enfrenta a permanentes cambios, sería necesario que los contratos se establecieran en una unidad de moneda que mantenga su valor a lo largo de los años. Hoy, los seguros de vida individual no prevén ningún tipo actualización para las sumas aseguradas que se suscriben al inicio del contrato. Esto ocasiona un perjuicio para el asegurado, el cual pierde los derechos por el valor suscripto, si no requiere su modificación en forma voluntaria. Otro factor es la falta de incentivos fiscales más importantes, que ayudarían a acelerar el desarrollo de los seguros de personas. En este punto, sabemos que también se requiere el esfuerzo de las compañías para generar conciencia.
4. El mercado acompañó satisfactoriamente los requerimientos de la Superintendencia de Seguros de la Nación en lo relativo a la adquisición de activos pertenecientes a la economía real. El Plan Estratégico 20/20 prevé medidas de apoyo para el crecimiento de todas las ramas de seguros. Para los seguros de personas en particular, se espera que sea mayor al general, con el objetivo de que represente 37% de la producción total, alcanzando 5% del PBI. Para lograrlo, el plan incluye la propuesta de que algunos seguros específicos sean obligatorios y que habría importantes incentivos fiscales.
5. La contribución marginal que engloba los resultados técnicos y financieros de las carteras de pólizas administradas crecieron más de 48% entre 2011 y 2012, debido al aumento de la producción y a una administración eficiente y adecuada de los riegos.
San Cristóbal Seguro de Retiro
25 años y mantiene su posición de liderazgo
Eneas Collado, gerente general
1. Como hecho destacable en el año en curso, podemos mencionar que nuestra compañía cumplió 25 años de vida el pasado 26 de mayo. Esto no solo nos posiciona como la compañía de seguro de retiro más antigua del mercado, sino que nos encuentra en una posición de privilegio, dado que somos líderes en producción en el mercado de Seguro de Retiro Voluntario Individual, con una participación de mercado superior a 26%.
2. En lo que respecta a Seguro de Retiro Individual, la facturación al 30 de junio de 2013 ascendió a la suma de $19,6 millones. Como al 30 de junio del año anterior, dicha facturación había sido de $13,6 millones, eso representa un incremento de 44% interanual. Los principales motivos de este incremento en los volúmenes de facturación son, por un lado, el interés que este tipo de productos despierta en la población a la hora de pensar en el ahorro a mediano y largo plazo. También debemos atribuir este crecimiento a factores como la gran variedad de productos, flexibles y adaptables a todas las necesidades, como por ejemplo los planes Proyectos, Inversor, Universitario, Futuro y Familia.
Un tercer motivo lo constituye la falta en el mercado de instrumentos financieros para el pequeño y mediano ahorrista. En términos generales, el incremento fue homogéneo en todos los sectores, ya sea empleados en relación de dependencia o autónomos. Es de destacar que, respecto de los empleados en relación de dependencia, las jubilaciones futuras tienen un tope máximo, de $18.100 a partir de setiembre pasado, al igual que las prestaciones que brindará el Sistema Integral Previsional Argentino a los independientes, autónomos y monotributistas. Nuestro producto, basado en el ahorro voluntario, tiende a cubrir estos saltos que se producirán en nuestros ingresos al pasar a la etapa pasiva.
3. Resultaría de suma importancia para el sector que se fomente desde el Estado nacional el ahorro a mediano y largo plazo, con el restablecimiento de beneficios impositivos para sus tomadores, como por ejemplo permitir la deducción de los aportes de la base imponible del Impuesto a las Ganancias. Otro factor que influye negativamente son los elevados índices de inflación que se vienen manteniendo en los últimos períodos y que hacen que los buenos rendimientos financieros que nuestra compañía viene obteniendo apenas alcancen para acompañar esos niveles de alza de costos percibidos.
4. El Gobierno nacional, con la modificación del régimen de inversiones de las aseguradoras, dispuso que las compañías de Seguros de Retiro deben invertir en instrumentos vinculados a la infraestructura productiva 12% de su cartera de inversiones. Otra limitación, en términos de posibilidades de inversión, fue la consecuencia de la resolución general 36.162 de la Superintendencia de Seguros de la Nación, que obligó a la radicación en el país de todas las inversiones que se encontrasen en el exterior.
5. En este punto y atendiendo a la particular características de las compañías de retiro, analizaremos los resultados del ejercicio, ya que los resultados técnicos son una parte ínfima del resultado de la compañía. Como quedó expresado más arriba, los resultados finales de nuestra compañía tienen su justificación en los excelentes rendimientos
