La convergencia entre las finanzas tradicionales y los criptoactivos se acelera a través de fusiones, adquisiciones y el despliegue de infraestructura regulada para servicios basados en blockchain. Un relevamiento de ParaFi Capital estimó que las operaciones de M&A anunciadas entre ambos sectores superaron los US$ 22.800 millones entre enero de 2024 y agosto de 2026, con US$ 15.400 millones concentrados solo en 2025.
El movimiento combina dos dinámicas. Por un lado, las instituciones financieras incorporan soluciones de liquidación, custodia y tokenización basadas en blockchain. Por el otro, el sector de los criptoactivos adopta prácticas asociadas al mercado bancario, como la gobernanza, la gestión de riesgos y la protección regulatoria. En este marco, la discusión se desplaza del precio de las criptomonedas hacia la infraestructura que habilita su uso en el sistema financiero.
Stijn Vander Straeten, CEO de Crypto Finance Group, vinculó el cambio a la base tecnológica del ecosistema: “La transformación de los mercados financieros no está impulsada por los criptoactivos en sí mismos, sino por la tecnología blockchain”, dijo Stijn Vander Straeten, CEO de Crypto Finance Group. En la misma intervención, agregó: “La verdadera oportunidad está en integrar esta tecnología al sistema financiero existente”, afirmó Vander Straeten.
Cripto institucional y cambio operativo
Dentro de esta transición, Crypto Finance denomina “cripto institucional” al avance hacia modelos operativos que integran activos digitales bajo marcos regulatorios estrictos. El estudio de ParaFi Capital abarcó operaciones en centros financieros de América del Norte y Europa, además de acuerdos con impacto directo en la infraestructura de mercados emergentes de América Latina, impulsados por la búsqueda de soluciones reguladas de custodia, liquidación y stablecoins por parte de las instituciones.
A medida que las stablecoins y los activos programables se consolidan como herramientas para la liquidación global, grandes custodios y proveedores de infraestructura bursátil como Intercontinental Exchange (ICE), Nasdaq y Deutsche Börse intensifican integraciones tecnológicas y alianzas para conectar la liquidez del segmento minorista con la demanda institucional.
Las estrategias de ingreso al sector también cambiaron: las instituciones financieras pasan del desarrollo de soluciones propias aisladas a la incorporación de infraestructuras reguladas con trayectoria en el mercado. Ese giro redefine desafíos operativos, como la necesidad de profesionales con perfil híbrido, capaces de desenvolverse en controles de prevención del lavado de activos (AML), conocimiento del cliente (KYC) y gestión de liquidez, además de arquitecturas digitales abiertas.
Demanda regional y marcos regulatorios
En América Latina, crece la demanda de infraestructura y de armonización regulatoria. Con la entrada en vigencia del Reglamento sobre los Mercados de Criptoactivos (MiCA) en Europa y avances en lineamientos de BaFin, en Alemania, y FINMA, en Suiza, la seguridad jurídica se convirtió en catalizador de adopción a escala por bancos y firmas de gestión patrimonial.
Según datos de Chainalysis, América Latina procesó alrededor de US$ 1,5 billones en transacciones registradas en blockchain entre 2022 y 2025, impulsadas por el uso de stablecoins para la gestión de tesorería corporativa, la liquidación de operaciones y los pagos transfronterizos.
