Por Luis García
Durante el último ejercicio (julio 2004-junio 2005), las ventas consolidadas de todas las compañías que integran la Organización Techint y cuya gestión se centraliza en Buenos Aires, llegaron a $ 30.500 millones (US$ 10.200 millones), superando en 33% a las obtenidas por YPF ($ 22.901 millones) que hasta ahora siempre había ocupado el sitial de liderazgo absoluto desde que se confecciona este ranking.
La favorable evolución de la Organización Techint está relacionada con el satisfactorio desarrollo de las empresas tradicionales del grupo (Tenaris, Siderar, Tecpetrol, Tecgas, Techint –la constructora–, Losa Olavarria y la venezolana Sidor). En esta nómina no se incluye a la recientemente adquirida Hylsamex, la principal productora de aceros planos de México, en razón de que la compra por US$ 2.217 millones la concretó en el mes de agosto, es decir, con posterioridad a la fecha de cierre del ejercicio (30 de junio). De lo expuesto se desprende que en el próximo ranking y si no surgen situaciones difíciles de prever en esta coyuntura, las ventas totales de la Organización podrían superar los US$ 12.000 millones, lo que ampliaría la distancia con su actual escolta.
Después de la reestructuración practicada en los últimos años, las principales empresas que conforman el grupo son Techint Ingeniería y Construcciones, Tenaris, Ternium y Tecpetrol. Tenaris tiene una capacidad de producción anual de 3,3 millones de toneladas de tubos sin costura y 930.000 toneladas de tubos con costura. Emplea 17.500 personas en todo el mundo. Por su parte, Ternium se especializa en la producción de aceros planos y largos, que integra a las siderúrgicas Hylsa de México, Siderar de la Argentina y Sidor de Venezuela. Dispone de una capacidad de producción cercana a 11,6 millones de toneladas, constituyéndose en el mayor productor de acero de la región.
Tecpetrol es la única firma de la Organización dedicada a la actividad petrolera con operaciones en Argentina, Venezuela, Bolivia, Ecuador, México y Perú. La producción actual oscila en 110.000 barriles de petróleo por día. Emplea 4.300 personas, computando los empleados propios y los de los contratistas.
En 2004 las ventas consolidadas del grupo ascendieron a $ 19.765 millones; es decir, que las logradas en 2005 ($ 30.500 millones) representaron un aumento de 54,3%, mientras que las de ahora su escolta, pasaron de $ 19.931 a $ 22.901 millones (15%). En el caso de YPF, las exportaciones tienen una gravitación importante en la evolución de sus negocios. Pasaron de US$ 2.735 a US$ 2.876 millones (5,1%). Pese a ello, la incidencia sobre las ventas totales se redujo de 40,5 a 38%, lo que demuestra que mejoró su comportamiento en la plaza local, contrariamente a lo que había ocurrido en 2004. YPF ocupa en forma directa 10.000 personas, a las que deben adicionarse 20.000 en forma indirecta.
La tercera posición en el ranking de las top ten continuó ostentándola el grupo Cargill, que volvió a mostrar su notoria influencia en el mercado local y en el internacional, donde concretó exportaciones por US$ 2.280 millones contra US$ 2.324 millones del 2004. La merma en las ventas externas (1,9%), unida al ligero aumento (2%) de las ventas totales en pesos (pasaron de $ 10.554 a $ 10.763 millones), influyó para que las operaciones externas disminuyeran su gravitación sobre el total de 65 a 62,5% de un año antes.
El cuarto puesto le correspondió a la petrolera Petrobras, que concretó ventas por $ 10.633 millones contra $ 6.974 millones del año anterior (52,5% más). No todos los ingresos de esta empresa provienen del sector petrolero propiamente dicho. El rubro petroquímico contribuyó a las ventas totales con $ 2.178 millones (20,5%) mientras que la generación de electricidad aportó otros $ 355 millones (3,3%). En 2005 esta compañía concretó exportaciones por US$ 573 millones, integradas principalmente por productos de origen petroquímico (caucho y etilbenceno), que se complementaron con petróleo crudo. Las exportaciones contribuyeron con algo más de 15% sobre las ventas totales.
El grupo Telefónica también mantuvo la posición (quinta) del ranking anterior. Las ventas totales del grupo, incluyendo a canal 11 de televisión (Telefé), ascendieron a $ 6.389 millones, favorecidas por el extraordinario crecimiento de Telefónica Móviles (Movistar), cuyas ventas, debido a la absorción de Movicom, subieron de $ 1.200 a $ 2.500 millones. Al cumplirse recientemente (abril) el primer año de la unificación de las marcas, Movistar cubría 36% del mercado de aparatos celulares (8,4 millones sobre casi 24 millones que conforman el mercado total).
Creciente gravitación
El constante mejoramiento que, año tras año, muestra el ranking, se refleja en el continuo aumento en el nivel de las ventas de las empresas que lo integran. En el correspondiente al año 2003 la compañía que ocupó el número 1.000 (Fimma) exhibió ingresos por $ 33 millones, mientras que en el correspondiente a 2004 esa posición fue para Laboratorios Rontag, con una facturación de $ 48 millones. En el actual, ese puesto fue para la Bolsa de Comercio de Buenos Aires que concretó ingresos por $ 60 millones, constituidos por los derechos de Bolsa que cobra a las empresas, las cuotas de los socios y los dividendos e intereses percibidos de su cartera de inversiones. El importe de $ 60 millones representa un aumento de 16,7% con respecto a los $ 48 millones de 2004 y de 70% con relación a los $ 33 millones de 2003.
En este aspecto hay que reconocer que también influyó el mejoramiento de la actividad económica, al posibilitar que muchas compañías exhibieran importantes crecimientos en sus volúmenes de venta, que no siempre se reflejaron en los resultados.
En líneas generales 2005 resultó un buen año para la mayoría de las empresas, al amparo del satisfactorio ritmo de las exportaciones y el crecimiento de los negocios en el mercado interno. Son numerosas las compañías que aumentaron en más de 40% los valores nominales de los ingresos de 2004.
Buen desempeño automotriz
En ese aspecto se destacan las vinculadas con el sector automotor, con algunas firmas que exhibieron un crecimiento fuera de lo común. Es el caso de Toyota, cuyos ingresos treparon de $ 1.095 a $ 2.970 millones (171% de incremento) como consecuencia de las importantes inversiones efectuadas en la planta para lanzar el nuevo modelo de Hilux. El año pasado esta empresa realizó exportaciones por US$ 542 millones, que se ubican muy cerca de las efectuadas por Ford (US$ 555 millones). Debido al notable auge de las exportaciones, las de Toyota pasaron a tener una gravitación superior a 55% en su desenvolvimiento. En 2004 esa relación era de 39%.
El resto de las empresas del sector también tuvieron aumentos muy significativos en sus ingresos. En ese sentido, se destacan Peugeot Citroën (69%), DaimlerChrysler (48%), Renault (43,6%) y Scania (42,2%) El crecimiento no estuvo dado solamente por el auge de la demanda interna. Las exportaciones también gravitaron en este sentido. Las de Peugeot Citroën, por ejemplo, treparon 65,7% (de US$ 140 a US$ 232 millones) y las de Renault de US$ 53 a US$ 73 millones (37,7%).
No ocurrió lo mismo con las empresas proveedoras de maquinarias para el sector agrícola; muchas de ellas no estuvieron en condiciones de mantener los satisfactorios niveles de ingresos de 2004. Es el caso de CNH Argentina, integrante del grupo Fiat, cuyas ventas el año pasado ascendieron a $ 278 millones (US$ 92 millones) contra $ 357 millones que había obtenido en 2004, cuando prácticamente duplicaron a las obtenidas en 2003 ($196 millones). En el rubro tractores el mercado local lo sigue liderando John Deere que comercializó 1.630 unidades, contra 1.387 de Massey Fergusson y 753 de New Holland, la marca insignia de CNH.
En cosechadoras el mercado también es liderado por John Deere (706 unidades). New Holland figura como escolta con 250 unidades y Agco Allis (Deutz) ocupa el tercer puesto con 242.
Si bien al grupo Fiat no le fue bien en el sector de la maquinaria agrícola, logró satisfactorios desempeños en el rubro vehículos y camiones. Las ventas de Fiat Auto pasaron de $ 758 a $ 1.330 millones (75%) y las de Iveco de $ 490 a $ 768 millones (56,7%). Incluyendo las otras empresas de menor envergadura (Comau Argentina, Fiat Crédito y Fiat Auto S.A. de Ahorro) las ventas totales del grupo se elevaron a $ 2.493 millones; de ellos, $ 775 millones, equivalentes a US$ 263 millones, se originaron en exportaciones. De este último importe, US$ 124 millones correspondieron a Fiat Auto y US$ 134 millones a Iveco.
Arcor, sobresaliente
Entre las empresas del sector alimenticio se destaca el auge que registraron los ingresos de Arcor, que pasaron de US$ 950 a US$ 1.300 millones (37% de aumento). Como consecuencia de ello, las ventas en pesos treparon de $ 2.790 millones a $ 3.900 millones. Las exportaciones registraron un nivel destacado en su desenvolvimiento. Con US$ 270 millones, representaron 20,8% de las ventas totales. Es importante mencionar, que de esta cifra, 200 millones tuvieron su origen en el país. Los US$ 70 millones restantes fueron exportados por las distintas sucursales que posee en el exterior.
Con respecto al sector oficial son solamente dos las compañías o entidades que forman parte del ranking. La principal de ellas es Lotería Nacional, cuyos ingresos estuvieron en torno a $ 2.370 millones. La otra es el Correo Oficial, que exhibió ingresos por $ 655 millones con un aumento de 23,5% con referencia a los $ 530 millones de 2004. En el próximo ranking la lista se engrosará con Aysa (Aguas y Servicios) sucesora de Aguas Argentinas, que en los primeros meses de este año fue reestatizada por el gobierno, que posee 99% del capital a través del Ministerio de Planeamiento.
Otros rubros destacados
En el sector de las telecomunicaciones se destaca el significativo crecimiento de Nextel. Sus ingresos subieron de $ 575 a $ 810 millones (40,9% de incremento), producto del similar crecimiento de las unidades digitales en servicio, (en un año treparon de 350.000 a 500.000).
Las empresas vinculadas con el sector artículos del hogar, tanto la llamada línea blanca como la marrón, también exhibieron un satisfactorio desarrollo de sus actividades. Se destacan BGH, cuyos ingresos ascendieron de $ 537 a $ 1.155 millones (114,1% de aumento) y New San, que los incrementó de $ 113 a $ 438 millones (287,6%).
Las cadenas minoristas que comercializan esos productos registraron igualmente aumentos muy significativos en sus ventas. Frávega, por ejemplo, las elevó de $ 615 millones a $ 924 millones (50,2%), mientras que Garbarino lo hizo de $ 485 millones a $ 902 millones (86%). M
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Automotrices Durante el 2005 todas las empresas que integran este sector exhibieron un desenvolvimiento satisfactorio, con niveles de venta muy cercanos a los máximos anteriores. Nuevamente Ford se constituyó en la empresa más representativa de la industria con un nivel de ingresos de $ 4.057 millones contra $ 3.365 millones del 2.004 y $ 1.834 millones del 2.003. Volkswagen volvió a ser escolta con un monto de negocios de $ 3.565 millones, ocupando el tercer puesto Toyota, que con motivo de la importante expansión de su planta industrial en Zárate, se constituyó en la vedette del sector con un aumento de las ventas de 171,2% con relación a 2004. Su importante crecimiento le permitió superar a General Motors y a Peugeot Citroën, que ocuparon el cuarto y quinto lugar, en ese orden.
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Fuera de término Finalizado el período fijado para la recepción de la información, se recibió la correspondiente al grupo Bayton, dedicado a la contratación de personal eventual y al marketing. Sus ventas en el ejercicio cerrado el 30 de junio del año pasado ascendieron a $ 101 millones y le hubiera correspondido el puesto 630 en el ranking general. |
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Supermercados El supermercado Jumbo, que absorbió a Easy, junto con Disco, Plaza Vea y Unicenter, integrantes todos del grupo Paulmann, pasaron a liderar por primera vez el sector de los súper e hipermercados, que históricamente tuvo como protagonista principal al grupo francés, integrado por Carrefour, Supermercados Norte y Día %.
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Creció fuerte la facturación
Qué significan las 1000 en el conjunto de la economía
¿Cuál es la gravitación económica, el peso sobre la economía nacional, que tiene el conjunto del millar de empresas que figuran en el ranking de Mercado? Es posible el abordaje de este punto con distintos enfoques. Los analistas de abeceb.com, el think tank y consultora que dirige Dante Sica, lo hacen de este modo.
En la versión 2006 (ejercicio cerrado durante el año 2005) las 1000 empresas del ranking elaborado por Mercado mostraron un nivel de facturación de $ 484.130 millones, 28,6% más que en 2004 y 162% más que el comparado con el año 2001. En consecuencia, medida en términos reales, la facturación se incrementó en 2005, 17,3% respecto a 2004 y 60% desde 2001.
La tasa de crecimiento de la facturación de 2005 fue la más elevada desde 2002, año en que la inflación y la devaluación elevaron la facturación de las 1000 empresas más importantes en 77%.
Un modo de analizar el peso de las 1000 empresas en la economía es a partir de la relación entre de la facturación respecto al PBI a valores corrientes. Se debe tener en cuenta que el PBI mide el valor agregado generado en la economía por lo que en muchos casos la facturación de las 1000 empresas –que es valor bruto– puede exceder el nivel de PBI.
Como se puede observar en el gráfico 1, entre 1998 y 2001 esa relación se venía incrementando pero no por aumentos de la facturación sino porque la misma se mantenía constante, al tiempo que el PBI disminuía, producto de la recesión. En 2002, por el efecto de la devaluación y la inflación, la facturación medida en pesos de las 1000 empresas ascendió a $ 327.762 millones, superando el nivel de PBI con lo cual el ratio fue de 104,9.
En los años subsiguientes, esa relación descendió hasta 2004, en donde la facturación representó 84,1% del producto, disminuyendo de este modo la importancia relativa de estas empresas en la economía. En 2005, el fuerte aumento de los niveles totales de facturación hizo que la importancia relativa aumente y el ratio alcanzó 91%.
En términos generales, se observa que el peso relativo de las mil empresas que más facturan en la economía argentina es mayor al previo a la devaluación. Esto se explica en parte por el hecho de que en la facturación, tanto la devaluación como la inflación tienen mayor impacto.
Por otra parte, si se realiza la valuación de la facturación en dólares, a pesar de haber aumentado 57% desde el mínimo de 2002, aún se encuentra 10% por debajo del máximo de 2001. La facturación de 2005 en dólares alcanzó los 165.798 millones, 29,4% más que en 2004.
Producción y servicios
Para profundizar en el análisis del peso económico de las 1000 empresas, en el cuadro 1 se realiza la clasificación a partir de la sectorialización de las cuentas nacionales por el lado de la oferta. Como se puede observar, la relación de la facturación sobre el PBI en el sector productor de bienes alcanza 160% mientras que en el de servicios es de 47%. Esto se debe a que el sector productor de bienes está muy relacionado con grandes empresas y en consecuencia entran en el ranking, principalmente en las actividades de minas y canteras y en la de electricidad, gas y agua que son los que muestran el ratio más elevado.
A su vez, dentro del sector productor de bienes, el de agricultura, ganadería, caza y silvicultura, muestra una relación de 10% que se explica porque se trata de un sector con productores muy atomizados (situación que se repite en el área de la construcción).
Dentro del sector productor de servicios, el sub-rubro que tiene el mayor ratio, y en el único en el que la facturación supera el producto, es en el de transporte, almacenamiento y comunicaciones. No por el primero de los tres rubros dado que es un sector de baja concentración, sino por el sector de comunicaciones, el cual está conformado por grandes empresas, especialmente en lo que se refiere a la telefonía. Por otra parte, dos sectores muestran un ratio de sólo 1%: hoteles y restaurantes y el de servicios inmobiliarios. Aquí nuevamente la gran atomización existente es la principal responsable.
El promedio de facturación anual en 2005 de las 1000 empresas fue de 484 millones. Sin embargo, si se analiza sectorialmente, se observa una gran dispersión. El sector de explotación de minas y canteras –incluye extracción de petróleo– tiene en el ranking 4% de las empresas pero participa en 12 % de la facturación. Como consecuencia, la facturación promedio de las empresas del sector es la más alta, con $ 1.594 millones anuales.
Los servicios de comercio mayorista y minorista junto con la industria concentran 65% de la facturación total. No obstante, este monto está repartido en un gran número de empresas debido a que acaparan también 65% de los establecimientos. La industria manufacturera es la que mayor cantidad de empresas tiene en el ranking con 532, es decir más de 50%. La facturación promedio de cada empresa se ubica entre $ 400 y $ 500 millones.
El sector con menor promedio de facturación es el de pesca: $ 88 millones al año y cuenta con 16 empresas en el ranking.
De los 14 sectores utilizados para la clasificación, en sólo 3 el nivel de participación en la facturación es superior a la participación en la cantidad de empresas que ingresaron al ranking.
Para continuar el análisis, resulta importante analizar la evolución comparada entre la facturación de las 1000 empresas por sector y el Producto Bruto Interno de la Argentina.
En términos de evolución de la producción, el sector de servicios superó en 2005 al segmento productor de bienes. A pesar de esto, con relación a la facturación los incrementos fueron más aproximados: en el primero se registró un aumento de 25,7% y en el segundo de 29,6%.
El mayor incremento en el PBI estuvo liderado por el segmento de la construcción. Sin embargo, se ubicó en el puesto número 8 de aumento de facturación. De hecho, el que mayores aumentos de ingresos por venta registró en el período fue el sector de intermediación financiera, seguido por el de suministro de gas, electricidad y agua.
Los generadores de empleo
El análisis de la importancia de las mil empresas en la economía argentina también debe realizarse desde la óptica de los niveles de empleo.
En este sentido, se observa que al interior del sector de bienes el segmento industrial es el de mayor facturación y el mayor generador de empleo. En grado de importancia para ambas variables le sigue el comercio mayorista y minorista.
Por su parte, los servicios de transporte, almacenamiento y comunicaciones, fueron de los de mayor facturación pero, por el contrario, han sido menos importantes en la generación de empleo.
Por último, dadas las características productivas del sector de explotación de minas y canteras, la facturación ha sido elevada y los puestos de trabajo declarados fueron reducidos durante 2005.
A pesar de que el segmento productor de bienes es el de mayor facturación, relativamente es un menor empleador de mano de obra. En otras palabras, es un sector más capital intensivo. Alternativamente el segmento de servicios es el que genera mayor empleo pero concentra una menor facturación. M
